ファンド評価
長年にわたる実績とノウハウに裏付けられたNFR&Tのファンド評価。
自らのファンド・オブ・ファンズ運用のためにも、専任のファンド・アナリストが詳細な調査・分析・評価を行います。
将来にわたっての信頼度・期待度を評価するNFR&Tのファンド評価
「定性評価」に注力
- NFR&Tでは、ファンドの過去の運用実績は必ずしも将来の運用実績を示唆するものではないという定量評価の限界を十分に認識し、将来にわたっての信頼度や期待度を評価する「定性評価」に注力したファンド評価を行っています。
緻密な調査・分析に基づく独自のファンド評価
- NFR&Tでは、長年にわたりファンドの調査や分析を緻密に行ってきた経験に基づいて、独自の評価手法を開発しています。一つのファンドを複数のアナリストが評価するシステムを採用すると共に、共通の評価尺度を用いて、可能な限り客観的かつ精度の高い評価を追求しています。
- この評価・分析および定性評価の結果は、ファンド評価レポートとして提供するとともに、ファンド・オブ・ファンズ運用における主要なインプット情報としても利用しています。
ファンド評価における長年の実績・ノウハウ
- NFR&Tでは、1996年にファンドの分析・評価を開始（当時は野村證券投資信託部投資分析課として開始）して以来、投資信託や年金向け運用商品等これまで延べ数千本にも及ぶ世界中の運用商品に対する調査・分析・評価を行ってきました。
- この長年における実績を通じて、ファンド評価のノウハウを継続的に蓄積しています。
評価の信頼性を支える専任アナリストによる継続的な調査活動
継続評価ユニバース
- NFR&Tでは、総勢25名（2011年7月現在）からなるアナリストが運用会社133社・約1,060ファンド（2011年3月現在）に対し、原則年1回、主要なファンドについては毎月評価を行っています。
- また、ファンド・オブ・ファンズの運用や、ファンド評価情報の提供、あるいはファンド選定のアドバイスを行うために、継続調査ユニバース以外にも対象を広げた調査を同時に行っています。
- NFR&Tの定性評価は、ファミリーファンド方式の投資信託に対してはベビーファンドベースでの集計としています。
グローバルでの調査実績
- NFR&Tでは、ファンド評価を行う際には運用者と実際の現場で直接面談を行う、つまり、現地調査を行う事を基本方針としています。
- 1996年のファンド分析・評価開始以来、現地を訪問した運用会社数は、北米の204社を筆頭に日本や欧州も含め総勢539社となっており、グローバルな調査活動を展開してきました。
（注）訪問した運用会社数は実数ベース。2011年3月末現在
